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[转载]广发证券晨会之“天士力股东大会跟踪纪要”_孤独捕猎者

 

广发保释金晨会之“天士力股东大会后面的总结”

                              
(2012-06-07 12:47:36)

天士力股东大会后面的总结。
写评论:
新的医疗保险编目录和基层推销造成新的时机
从2011 公司有功效的东西创作事情在T,we的所有格形式正式获知,为其落后于的果心车道混乱是类型。
新增进入医保编目录及基层推销的充分: 复合丹参滴丸普遍的齐备。
次省资本推销,价钱波动,2011 一年间的和2012 本年最初四分之一发生了20%很的增长。;
Yangxueqingnao的以瓶盖密封剂型。、齐胜依琦滴丸和穿心莲内酯滴丸中添加了 医疗保险编目录,
2010 四四分之一每个省都结尾了药品编目录的翻新的任务。,经过招标助长这些类型的快速增长;同
血液养分和水Lin Jia进入14 和3 某省根底医学编目录,助长两个类型的逐渐松开,
养血清脑颗粒we的所有格形式正式获知,为有多种根底编目录。
估计有功效的东西事情将持续快速增长。
2012 在本年最初四分之一,we的所有格形式估计该公司的药品,在监狱里:丹滴的销售量持续超越20%。,
水上丛林和40%岁很的养血,益气地理位置伸出冻干燥粉在临床四期
双增长;丹参缩酚酸注射液仍在临床四期。,但已进入青海省和山东柳琴的招招标惯例。
使赞成售,we的所有格形式对它来年的发行表现给人以怀孕的。。Herba herba和穿心莲内酯滴丸受害于以瓶盖密封EV、增长
较快;国药创作线在的创作阻碍,估计来年上半年将通行豁免。,囫囵样本唱片
司正昌对事情产生影响刚刚。2011 本年秒四分之一基数不低。,但we的所有格形式正式获知,为该公司的有功效的东西事情依然充溢怀孕。
记住较快的增长速度。
类型及产业的战术规划方针的确定不含糊的,医药品依然在时期

公司前后执意重大疾病和重大疾病的防治战术。,它的类型和产业的规划有前瞻性的眼状物。。①2011 年
10 月与加神气活现研讨与功绩伴侣SBS 互助,植物蛋白表达平台上胰蛋白酶模拟的的增效功绩
载脂蛋白的使满足 等类型,它亦世上的本人开拓的围绕。;②2011 年4 上海天士力本人月
一种新的生物药物,PPU、10 月经过GMP 证词,发酵大小在增长。,紧邻的的上海天
Shili将公司的高端医药品的次要平台;(3)结尾全球多去核的III 期临床
研讨的准备任务,配偶交集神气活现、东欧、三在日本和其他国家 期临床适合。总效果上,
该公司仍在生物药物围绕的本人使充满革命,但产生影响成为波动。。
汇成预测与使充满提议:
we的所有格形式估计2012-2014 年度每股进项 部分为 元(2011 年主业EPS 为
元),同寅,主营事情同比增长35%/31%/23%。。该公司的本领规划是圆形的重大疾病。,we的所有格形式正式获知,
好几年的拖裾、2013 丹参多酚酸和重组人尿激酶是成的
获期的时期窗口,供养补进评级。
风险激励:
新类型制裁的时期不明确。、二线本领的销售量较低的凝视。。
与接触:贺菊颖

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